admin

　　从2005年起，酒店和餐饮业务回佣率从3％下降至2.2％，再到现在的1.8％，零售业则从0.8％下降至0.5％
　　近日，东亚中国限量发行了“百家网点纪念版IC贷记卡”，即首张外资行IC信用卡。
　　不管是IC卡，还是磁条卡，外资行敏锐的嗅觉已经嗅到在中国从事信用卡业务的香味。
　　中资行亦不例外，继招商银行（600036）之后，平安银行、广发银行、中信银行（601998）相继盈利，一跃晋升为信用卡跑马圈地大军的前锋。
　　POS机收入领衔，
　　工行特惠商户高达20396家
　　不收工本费、手续费，一年刷满5次就免年费，信用卡究竟如何盈利？
　　“年费、利息收入和商户回佣构成了信用卡收入的主要来源。”某股份制银行信用卡中心相关人士告诉理财周报记者。
　　据工行此前的一份研究报告显示，在信用卡业务发展的初期，年费和商户回佣收入占据主体，而当业务发展到一定阶段，通过资产业务形成的利息收入逐步上升。
　　如，在信用卡产品发展成熟的美国，发展初期其利息收入占到信用卡整个盈利的25％，商户回佣占到30％，其余45％归于年费及其他收入。
　　在市场发展成熟的今天，资产业务已经成为美国信用卡盈利的主要来源，其利息收入占到70％，商户回佣和其他收入各占15％。
　　而信用卡既定模式在中国遭遇水土不服，在规模和效益之间，国内大部分银行将规模摆在了首位，过去几年信用卡发卡量的暴涨就是“跑马圈地”的直接体现。而这种“速成”的代价使得原本在这个阶段可行的收入模式一概失效。
　　以盈利最早的招商银行为例，招行覆盖一批庞大的商户群，为其贡献大部分比例的利润。
　　招行2010年年报显示，银行卡手续费37.1亿元，比上年增加11.11亿元，同比增长42.75％，主要受信用卡POS机收入稳步上升影响。而银行卡手续费收入就占招行手续费及佣金收入的30％。
　　来自POS机的收入即商户回佣。一般来讲，发卡行、银联、收单行、商户、持卡人五者涉及信用卡消费的全过程。
　　一位城商行信用卡中心的负责人向理财周报记者透露：“按照同业协会和银联默认的行规，POS机刷卡消费向商户收取的手续费有一个固定的标准，酒店和餐饮业的回佣率为1.8％，连锁超市等零售业回佣率为0.5％，商场及娱乐休闲服务行业则为0.9％。在这三种回佣率的百分占比中，信用卡的发卡行、银联和收单行分别以7：1：2的比例分取。当然，所有的费用最终都来源于持卡人的消费。”
　　因此，最大限度地争取商户成为信用卡之争的秘密武器。据理财周报记者调查，在寻找合作商户方面，各家银行都是狠下手笔。
　　其中以工行和招行最为明显。截止到目前，工行在全国特惠商户达到20396家，招行在全国的特惠商户铺设了14590家，
　　银行之间的争夺战，迫使从商户处获得的回佣比例在市场上一降再降。商家和发卡行总在回佣上玩着“高低杠”游戏，在经过长久博弈之后，从2005年起，酒店和餐饮业务回佣率从3％下降至2.2％，再到现在的1.8％，零售业则从0.8％下降至0.5％。即便如此，来源于POS机的手续费仍是信用卡收入来源的重头。
　　“一旦拥有信用卡，持卡人就不得不刷卡，刷满3-6笔，或者达到一定的金额，年费就会被免掉了，这就是发卡行的激励措施。”一位资深持卡人表示
　　分期付款利息一路高攀，
　　24期分期付款中信银行贵6000元
　　上海一家大型银行信用卡中心的相关人士透露，去年以前，信用卡的利润主要来自于是商户回佣和逾期利息收入。
　　今年的信用卡市场发生了一定变化，在个人消费贷款中，分期付款产生的透支利息为信用卡盈利贡献了绝对的利润。不过，中国的市场，银行还是通过与装修公司、4S店等商户联合的方式，授权给他们进行分期付款的。
　　众所周知，受到前两年信贷日益紧缩的形势驱动下，各家银行的个人消费贷款都受到了一定程度的波及，银行趁势大打“信用卡分期付款”亲情牌，进而催生信用卡利息收入。
　　招行官方数据显示，2010年底，该行信用卡循环余额占比由2009年末的33.50％上升至35.35％；信用卡利息收入30.72亿元，比2009年增长32.30％；信用卡非利息业务收入32.73亿元，比2009年增长29.47％。
　　中信银行虽然未完全透露信用卡利息收入，但从其2011年上半年业绩报告中，也可以看出一二。报告期末，该行住房按揭贷款仅比上年末增长6.59％，而信用卡贷款相比增长达19.59％。
　　以购车贷款20万进行分24期付款为例，理财周报记者对比了几家银行的信用卡，发现中信银行的手续费金额要比民生银行（600016）的贵6000元。
　　中信银行手续费率达到9％，招商银行“车成为最后的赢家·购易”手续费率为7％，民生银行购车通手续费率为6％，建行龙卡分期购车、中行车贷通均为7％。根据手续费总金额＝分期总金额×手续费率（手续费计入分期购车后的第一期账单）进行计算，贷款20万元，中信银行信用卡则需支付1.8万元手续费，而民生银行则需支付1.2万元，建行、招行和中行需要支付手续费1.4万元。
　　当然，对于不同消费金额、还款期限，手续费也完全不同。以家装贷款10万、分期12次为例，民生银行、招行、兴业银行（601166）、建行、宁波银行（002142）五家银行手续费率分别为3.76％、4.25％、2.5％、2.5％、4.39％。
　　用同样公式计算，家装贷款分期付款，宁波银行要比兴业银行多收取1.89％即1890元的费用。
　　而以上所提的手续费，实际上就是信用卡的利息收入。
　　“国内信用卡的收入，现在是集中在POS机消费这块，但这块业务，银行是先提供资金成本的，毕竟持卡人先消费后还款，再扣掉相应的积分、奖励等，加上各种营销费用，银行可赚的利润也是屈指可数。” 某银行信用卡中心总裁说。
　　利息收入的另一来源就是罚息和滞纳金。遵照中国人民银行统一规定，各家银行滞纳金为最低还款额未还部分的5％，罚息则从消费日当天算起，则按日计算，万分之五。
　　举例来说，刷了5000元，还了500元，未还4500元部分按万分之五的罚息计算，每天为2.25元，按照迟还30天计算，就要付67.5元的利息给发卡行。然后利滚利，滚到下个月，你的欠款就要从4567.5元为欠款额算起，继续利滚利。
　　由于各家银行政策的不同，滞纳金所设的最低门槛也不尽相同。
　　收费较低的如工行的牡丹贷记卡、深圳发展银行信用卡都是1元，收费中等的如龙卡贷记卡、招商银行信用卡、太平洋（601099）贷记卡、广东发展银行信用卡都为5至10元。在所有信用卡中，中信银行信用卡的收费最高，最低达到30元。如此计算，中信信用卡为深发展和牡丹贷记卡的30倍。
　　根据10％的平均最低还款额度来计算，透支1000元最低还款额为100元，信用卡滞纳金费率按5％计算，中信银行至少扣除30元，多数银行仅是扣去5元。
　　据知情人士透露：“事实上，银行并不喜欢持卡人逾期还款，虽能赚取一定的利息，但是同样也承担着更多风险。”
　　信用卡作为零售银行的一块业务，利润是其一块重要来源越来越被认同。且不说利滚利和滞纳金，仅18.25％的透支年息，就远远高于普通贷款利率。
　　杭州一家银行的卡部资深