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牛市你必须知道的投资品种之杠杆指基

牛市你必须知道的投资品种之杠杆指基

     杠杆指数基金是杠杆基金的一种。跟踪指数涨跌,并放大指数涨跌幅的基金。中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种,在某一区间,这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖,而是像普通股票一样上市交易,拥有深市A股账户或基金账户的投资人,可以通过券商渠道购买。

     比如:银华锐进150019:沪市从2014年7月至今指数上涨一倍余,而投资150019则收益率高达300%。
     创业板指150153:创业板从2014年7月至今指数上涨一倍余,而投资150153则收益率高达400%以上,尤其是近期150153连续涨停。
     证券B:在14年11月底至12月中旬,短短大半月收益率达250%。


     由此可见:在牛市行情中,你方唱罢我登场,热点题材轮翻炒作,如果你无法做到先知先觉提前埋伏,那么当看到板块指数大涨板块井喷无从下手时,杠杆指数基金是当之无愧的选择。

有期限杠杆指基此类基金是分级指数基金的杠杆B类基金,其净值=(母基金净值-对应A类基金净值×A占比%)×B的份额杠杆。有配对赎回机制的B类基金,其交易价由母基金净值和A类交易价来决定,B类基金交易价=(母基金净值-对应A类基金交易价×A占比%)×B的份额杠杆。A类折价交易则B类溢价交易,在即将到期时,变为平价交易。其中的瑞福进取,由于丧失中途与瑞福优先合并为母基金赎回机制,成为一支传统封闭基金。
基金名称基金代码占母基
金比例
份额
杠杆
所跟踪指数触发不定期折算条件、其他
中小板B15008650%2倍中小板指(399005)150086净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150085合并赎回,2017-05-07到期转为LOF
易基进取15010750%2倍中小板指(399005)150107净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150106合并赎回,2019年9月到期转为LOF
双力B15007050%2倍中小板综指(399101)150070净值≤0.25元折算,可与150069合并赎回,期限3年至2015年3月到期转为LOF
瑞福进取15000150%2倍深证100P(399330)净值≤0.25元结束分级提前转为LOF基金,3年成本每年一年定存+3%,2015-08-14到期
同辉100B15010950%2倍深证100等权(399632)150109净值≤0.2元或母基金净值≥2元,可与150108合并赎回,2017年9月到期转为LOF
华商500B15011160%1.67倍中证500指数(399905)150111净值≤0.25元或母基金净值≥2.5元,可与150110合并赎回,2015年9月到期转LOF
同庆800B15009960%1.67倍中证800指数(399906)150099净值≤0.25元折算,可与150098合并赎回,2015年5月到期转为LOF
商品B15009750%2倍大宗商品指数(399979)150097净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150096合并赎回,2017年6月到期转LOF
盛世B15007250%2倍母基金中欧盛世(166011)150072净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150071合并赎回,2015年3月到期转LOF

永续型杠杆指基此类基金随时可与A类份额合并赎回。折溢价程度由A类约定收益率和市场认可隐含收益率决定,A类份额折价导致B类份额溢价交易。在母基金远离向下折算点时(注:无下折的申万进取除外),1:1拆分的永续B类杠杆基金合理交易价=B类基金净值+1-对应A类约定收益率/市场认可收益率;4:6拆分的永续B类杠杆基金合理交易价=B类基金净值+2/3(1-对应A类约定收益率/市场认可收益率)。截止2013年6月30日,市场认可的的A类收益率(隐含收益率)为6.4%-6.6%左右。在接近下折时,原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的B类,在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元,溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元交易的B类,在净值0.25元下折时交易价就为0.23元,折价值缩小为0.02元。原先平价交易的B类,在发生下折时仍旧接近平价。
基金名称基金代码份额占比份额杠杆所跟踪指数触发不定期折算条件、其他
申万进取15002350%2倍(净值≤0.1时1倍)深成指(399001)当净值≤0.1元时,收益和进取净值涨跌幅与母基金相同,名义净值为母基金净值的18%,当母基金净值≥2元超10交易日折算
银华H股B15017650%2倍(净值≤0.2时1倍)恒生中国企业(HSCEI)当净值≤0.2元时,H股A和H股B净值涨跌幅与母基金涨跌幅相同,名义净值为母基金净值的33.33%,母基金净值≥1.5元上折
创业板B15015350%2倍创业板指(399006)150153净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
诺德300B15009350%2倍深证300P(399007)150093净值≤0.25元或母基金净值≥2元
久兆积极15005860%1.67倍中小300指数(399008)150058净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信诚300B15005250%2倍沪深300(399300)150052净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
国金300B15014150%2倍沪深300(399300)150141净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
银华300B15016850%2倍沪深300(399300)150168净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
浙商进取15007750%2倍沪深300(399300)150077净值≤0.27元或母基金净值≥2元
华安300B15010550%2倍沪深300(399300)150105净值≤0.3元或母基金净值≥2元
银华锐进15001950%2倍深证100P(399330)150019净值≤0.25元或母基金净值≥2元
广发100B15008450%2倍深证100P(399330)150084净值≤0.25元或母基金净值≥2元
工银100B15011350%2倍深证100P(399330)150113净值≤0.25元或母基金净值≥2元
房地产B15011850%2倍国证房地产指(399393)150118净值≤0.25元或母基金净值≥2元
医药B15013150%2倍国证医药指数(399394)150131净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
建信50B15012450%2倍央视财经50(399550)150124净值≤0.25元或母基金净值≥2元
双禧B15001360%1.67倍中证100指数(399903)150013净值≤0.15元折算;3年定折一次
同瑞200B15006560%1.67倍中证200指数(399904)150065净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信诚500B15002960%1.67倍中证500指数(399905)150029净值≤0.25元或母基金净值≥2元
泰达进取15005460%1.67倍中证500指数(399905)150054净值≤0.25元或母基金净值≥2元
工银500B15005660%1.67倍中证500指数(399905)150056净值≤0.25元折算
金鹰500B15008950%2倍中证500指数(399905)150089净值≤0.25元或母基金净值≥2元
银河进取15012250%2倍沪深300成长(399918)150122净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信息B15018050%2倍中证信息(399935)150180净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
银华鑫瑞15006060%1.67倍内地资源(399944)150060净值≤0.25元或母基金净值≥2.5元
诺安进取15007560%1.67倍创业成长(399958)150075净值≤0.25元或母基金净值≥2元
万家创B15009150%2倍创业成长(399958)150091净值≤0.25元或母基金净值≥2元
非银行B15017850%2倍中证800非银行(399966)150178净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
军工B15018250%2倍中证军工(399967)B净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
资源B15010150%2倍A股资源(000805)150101净值≤0.25元或母基金净值≥2元
800有色B15015150%2倍中证800有色(000823)B净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
300高贝B15014650%2倍沪深300高贝塔(000828)150146净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
800医药B15014950%2倍中证800医药(000841)B净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
银华800B15013950%2倍中证800等权(000842)150139净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
泰信400B15009550%2倍基本面400指(000966)150095净值≤0.25元或母基金净值≥2元
银华鑫利15003150%2倍中证等权90 (000971)150031净值≤0.25元或母基金净值≥2元
800金融B15015850%2倍中证800金融(000974)B净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
证券B15017250%2倍申万证券行业(801193)150172净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
恒生B15017050%2倍香港恒生指数(HSI)150170净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
建信进取15003760%1.67倍母基金建信双利(165310)150037净值≤0.2元或母基金净值≥2元
银华瑞祥15004880%1.25倍母基金银华消费(161818)母基金净值≤0.35元折算
消费进取15005050%2倍母基金南方消费(160127)150050净值≤0.2元折算;每年定折一次
合润B15001760%1.67倍(净值>1.35时1倍)母基金兴全合润(163406)母基金净值≤0.5元(150017净值≤0.1666)时折算为母基金再拆分;每三年4月22日定折为母基金再拆分
祝大家投资愉快!

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